Τι σημαίνει ο εμπιστευτικός κανόνας της επένδυσης για εσάς

Περιεχόμενο

• Τι είναι ένας πιστός;
• Το Πιστοποιητικό Πρότυπο
• Πρότυπο καταλληλότητας έναντι καταπιστευτικού προτύπου
• Επηρεάζει ο καταπιστευτικός κανόνας τη συνταξιοδότηση;
• Συμβουλές για την προστασία του χαρτοφυλακίου σας

Το 2016, το Υπουργείο Εργασίας εισήγαγε τον κανόνα εμπιστευτικότητας και μετά από πολλές αναταραχές, ο κανόνας αντιστράφηκε το 2018.

Ο εμπιστευτικός κανόνας τέθηκε σε ισχύ κατά τη διάρκεια της κυβέρνησης Ομπάμα για να απαιτήσει από όλους τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους να ενεργούν ως πιστωτές, και οι χρηματιστηριακές εταιρείες ενημέρωσαν όλους τους πελάτες τους για αυτό όταν ο κανόνας τέθηκε σε ισχύ το 2018.

Αν και ο κανόνας δεν ισχύει πλέον, πολλοί επενδυτές έχουν μια νέα συνειδητοποίηση της διαφοράς μεταξύ των πιστωτών και των μη πιστών και πώς τους επηρεάζει, κάτι που θα μπορούσε να προκαλέσει θετικές αλλαγές στον τρόπο αλληλεπίδρασης των εταιρειών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών με τους πελάτες τους.

Τι είναι ένας πιστός;

Ο θεματοφύλακας ορίζεται ως άτομο ή νομική οντότητα, όπως χρηματοοικονομικός σύμβουλος ή εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, που αναλαμβάνει μια ευθύνη και έχει τη δύναμη, να ενεργεί προς το συμφέρον άλλου. Αυτό το άλλο άτομο, ο πελάτης, συχνά καλείται κύριος ή δικαιούχος.

Ένας πιστωτικός χρηματοοικονομικός σύμβουλος δεν μπορεί να εισπράξει προμήθειες από την πώληση επενδυτικών προϊόντων.

Όταν ένας πελάτης συνεργάζεται με έναν χρηματοοικονομικό σύμβουλο, δίνει στον σύμβουλο την εμπιστοσύνη του και αναμένει ότι οι συστάσεις θα γίνουν με ειλικρίνεια και καλή πίστη σύμφωνα με τα καλύτερα συμφέροντά του, κάτι που μπορεί να μην συμβαίνει πάντα με έναν μη εμπιστευτικό σύμβουλο.

Το Πιστοποιητικό Πρότυπο

Όταν ένας χρηματοοικονομικός σύμβουλος έχει καθήκον εμπιστευτικότητας, το οποίο είναι το υψηλότερο επίπεδο εξυπηρέτησης πελατών, αυτό σημαίνει ότι πρέπει πάντα να ενεργούν προς το συμφέρον του δικαιούχου, ακόμη και όταν έρχεται σε αντίθεση με το δικό τους.

Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι εμπίπτουν σε δύο κουβάδες, τους καταπιστευματοδόχους και τους μη εμπιστευτικούς. Σε αντίθεση με τη δημοφιλή πεποίθηση, δεν έχουν όλοι οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι την απαίτηση να θέσουν τα συμφέροντα του πελάτη πρώτα και μπορεί να είναι δύσκολο όταν ο σύμβουλος εργάζεται για μια εταιρεία που παρέχει επενδυτικά προϊόντα και δίνει κίνητρα στον σύμβουλο, μέσω προμηθειών, να τα πουλήσει σε πελάτες.

Για να ασκήσετε το καθήκον εμπιστευτικότητας σημαίνει ότι ο σύμβουλος πρέπει να προτείνει τις καλύτερες επιλογές προϊόντων στους πελάτες, ακόμη και αν αυτά τα προϊόντα έχουν ως αποτέλεσμα μειωμένη ή μηδενική αποζημίωση για τον σύμβουλο.

Πρότυπο καταλληλότητας έναντι καταπιστευτικού προτύπου

Οι χρηματοοικονομικοί επαγγελματίες που δεν είναι θεματοφύλακες διατηρούνται σε ένα χαμηλότερο σύνολο προτύπων γνωστό ως «πρότυπο καταλληλότητας».

Αυτό σημαίνει ότι ο χρηματοοικονομικός σύμβουλος πρέπει να έχει τίποτα περισσότερο από έναν κατάλληλο λόγο για να προτείνει ορισμένα προϊόντα ή στρατηγικές, με βάση τη λήψη επαρκών πληροφοριών σχετικά με την επένδυση και την οικονομική κατάσταση του πελάτη, άλλες επενδύσεις και χρηματοοικονομικές ανάγκες.

Για παράδειγμα, όταν ένας σύμβουλος έχει δύο διαφορετικούς, συγκρίσιμους επενδυτικούς φορείς για τον πελάτη του, ένας πιστωτής πρέπει να επιλέξει αυτόν με τις χαμηλότερες χρεώσεις, καθώς αυτό είναι προς το συμφέρον του πελάτη. Ο μη πιστευτικός σύμβουλος, ακολουθώντας μόνο τα πρότυπα καταλληλότητας, πιθανότατα θα επιλέξει ποια επένδυση θα του πληρώσει την υψηλότερη προμήθεια, αρκεί να είναι «κατάλληλο» για να καλύψει τις επενδυτικές ανάγκες του πελάτη του.

Εάν ένας σύμβουλος δηλώσει ότι έχουν άδειες FINRA Series 7, 65 ή 66, αυτό είναι συνήθως ένα σημάδι ότι δεν ενεργούν πάντα ως εμπιστευτικοί, επειδή διαθέτουν άδεια πώλησης τίτλων που χρεώνουν προμήθειες.

Επηρεάζει ο καταπιστευτικός κανόνας τη συνταξιοδότηση;

Οι επενδυτές που έχουν εμβαθύνει την κατανόησή τους για τη διαφορά μεταξύ των εμπιστευτικών και των μη εμπιστευτικών συμβούλων μπορεί να αισθάνονται ότι οι επενδύσεις τους ενέχουν κίνδυνο που υπήρχε στο παρελθόν, αλλά ότι δεν ενημερώθηκαν.

Εάν ο κανόνας εμπιστευτικότητας εξακολουθούσε να ισχύει, μπορεί να έχει σώσει πολλούς πελάτες από το να τοποθετηθούν σε επενδύσεις που τους χρεώνουν υψηλές προμήθειες ή είχαν κρυφές χρεώσεις στην εκτύπωση, κάτι που θα τους κόστισε χιλιάδες χαμένες αποταμιεύσεις συνταξιοδότησης με την πάροδο του χρόνου.

Μία από τις βασικές διαφορές μεταξύ της συνεργασίας με έναν πιστωτικό σύμβουλο και ενός χρηματοοικονομικού επαγγελματία που δεσμεύεται μόνο από το πρότυπο καταλληλότητας είναι το βάθος της συνομιλίας που έχει ο καθένας με τους πελάτες του.

Πριν προτείνει ένα προϊόν ή μια στρατηγική, ένας έμπιστος χρησιμοποιεί μια στοχευμένη και συνετή μέθοδο για να ανακαλύψει τις ανάγκες και τα συμφέροντα των πελατών τους. Μετά την παρουσίαση συστάσεων, ένας εμπιστευτικός θα καλύψει πλήρως τη λογική πίσω από τις συστάσεις και θα διασφαλίσει ότι ο πελάτης κατανοεί πλήρως, χωρίς να αφήνει περιθώρια για παρερμηνεία ή παρεξήγηση.

Ένας μη πιστός χρηματοοικονομικός επαγγελματίας δεν απαιτείται να έχει το ίδιο βάθος συνομιλίας και οποιαδήποτε υποχρέωση έχει έναντι των επενδύσεων ενός πελάτη μπορεί να τελειώσει μόλις πραγματοποιηθεί μια συναλλαγή ή να κάνει τον πελάτη να υπογράψει στη διακεκομμένη γραμμή. Αυτοί οι τύποι συμβούλων δεν έχουν καμία υποχρέωση να παρακολουθούν την οικονομική κατάσταση του πελάτη ή την κατάσταση του λογαριασμού.

Συμβουλές για την προστασία του χαρτοφυλακίου σας

Ο καλύτερος τρόπος για να προστατέψετε το χαρτοφυλάκιό σας είναι να μάθετε όσο περισσότερα μπορείτε για τις δικές σας επενδυτικές ανάγκες, να καταλάβετε πώς να αποκαλύψετε ακριβά τέλη και κρυμμένα κόστη για επενδυτικά προϊόντα και να μάθετε πώς να εντοπίζετε έναν εμπιστευτικό έναντι ενός μη εμπιστευτικού συμβούλου.

Οι έμπιστοι σύμβουλοι θα σας κοστίσουν ακόμα χρήματα, αλλά θα αποκαλύψουν τις αμοιβές τους και θα τους πληρώσετε ξεχωριστά, αντί να αφαιρέσετε αμοιβές από τα κέρδη των επενδύσεών σας, όπως προμήθειες πωλήσεων και αμοιβές διαχείρισης για ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια.

Εάν είστε έμπειρος επενδυτής που είναι εξοικειωμένος με τα επενδυτικά προϊόντα που χρειάζεστε και ξέρετε πού να αναζητήσετε αμοιβές και άλλα επενδυτικά κόστη, μπορεί να είστε εντάξει σε συνεργασία με έναν μη εμπιστευτικό σύμβουλο.

Εάν δεν ενδιαφέρεστε για την καμπύλη εκμάθησης για πολλά επενδυτικά προϊόντα και θέλετε να εργαστείτε ως καταπιστευτικός, μπορείτε:

• Αναζητήστε συμβούλους που είναι εγγεγραμμένοι σε ρυθμιστές κινητών αξιών ή στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC).
• Ελέγξτε τη συμφωνία πελάτη του συμβούλου σας ή απλώς ρωτήστε τους εάν είναι καταπιστευτικοί.
• Εντοπίστε τους εμπιστευτικούς συμβούλους αναζητώντας συμβούλους μόνο για αμοιβές. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι που βασίζονται σε αμοιβές δεσμεύονται από το πιστωτικό πρότυπο (οποιαδήποτε συζήτηση προμηθειών σημαίνει ότι δεν είναι καταπιστευτική).
• Αναζητήστε τον κατάλογο του Investment Advisors Association (IAA) για συμβούλους. Η συμμετοχή σε εμπορικές ενώσεις όπως η IAA μπορεί να υποδηλώνει ότι ο σύμβουλός σας ενεργεί ως εμπιστευτικός.

Οι μη εμπιστευτικοί σύμβουλοι δεν αναζητούν κατ 'ανάγκη να επωφεληθούν από τους πελάτες τους και εάν έχετε έναν σύμβουλο που σας αρέσει και εμπιστεύεστε, πραγματοποιήστε μια ανοιχτή συζήτηση σχετικά με τις αμοιβές και τις προμήθειες μαζί τους, και πόσο αυτές οι δαπάνες επηρεάζουν τα κέρδη στο χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης σας κάθε χρόνο.

Μπορεί να σας φανεί χρήσιμο να μάθετε πόσα θα πληρώνατε για έναν πιστόδρομο σύμβουλο και να δείτε πώς το κόστος αυτό αντισταθμίζεται από αυτό που πληρώνετε επί του παρόντος.