Κάθετη ολοκλήρωση: Πλεονεκτήματα, μειονεκτήματα και παραδείγματα

Περιεχόμενο

• Τύποι κάθετης ολοκλήρωσης
• Παραδείγματα
• Πλεονεκτήματα
• Μειονεκτήματα
• Κάθετη ολοκλήρωση μιας εφοδιαστικής αλυσίδας

Κριτική από τον Brian Barnier είναι ο επικεφαλής του Analytics στο ValueBridge Advisors, συντάκτης στο Fed Dashboard & Fundamentals και φιλοξενούμενος καθηγητής στο CUNY. Το άρθρο αναθεωρήθηκε στις 28 Μαΐου 2020 Διαβάστε το Υπόλοιπο

Οι επιχειρήσεις αναζητούν πάντα μεθόδους για τη μείωση του κόστους και τον έλεγχο της ποιότητας των προϊόντων και των υπηρεσιών που παρέχουν. Μια εταιρεία είναι σε θέση να δημιουργήσει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα ενσωματώνοντας διαφορετικά στάδια της παραγωγικής διαδικασίας και της αλυσίδας εφοδιασμού στην επιχείρησή τους. Αυτό ονομάζεται κάθετη ολοκλήρωση.

Ανάλογα με την πηγή πληροφοριών, υπάρχουν γενικά έξι αποδεκτά στάδια μιας αλυσίδας εφοδιασμού. Τα στάδια σε σχέση με την κάθετη ολοκλήρωση είναι υλικά, προμηθευτές, κατασκευή και διανομή.

Υπάρχουν τρεις τύποι ολοκλήρωσης, ο καθένας με πολλά κοινά πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα κατά τη συγχώνευση δύο επιχειρήσεων σε διαφορετικά στάδια παραγωγής.

Τύποι κάθετης ολοκλήρωσης

Υπάρχουν περισσότεροι από μερικοί τύποι κάθετης ολοκλήρωσης. Όλοι οι τύποι περιλαμβάνουν συγχώνευση με άλλη εταιρεία σε τουλάχιστον ένα από τα τέσσερα σχετικά στάδια της αλυσίδας εφοδιασμού. Η διαφορά εξαρτάται από το πού η εταιρεία εμπίπτει στη σειρά της αλυσίδας εφοδιασμού.

Όταν μια εταιρεία στην αρχή της αλυσίδας εφοδιασμού ελέγχει τα στάδια πιο μακριά από την αλυσίδα, αναφέρεται ως ενσωματωμένη προς τα εμπρός. Στα παραδείγματα περιλαμβάνονται εταιρείες εξόρυξης σιδήρου που κατέχουν δραστηριότητες «κατάντη» όπως εργοστάσια χάλυβα.

Η ενοποίηση προς τα πίσω λαμβάνει χώρα όταν οι επιχειρήσεις στο τέλος της αλυσίδας εφοδιασμού αναλαμβάνουν δραστηριότητες που είναι «ανάντη» των προϊόντων ή των υπηρεσιών της. Το Netflix, μια εταιρεία συνεχούς ροής βίντεο που διανέμει και δημιουργεί περιεχόμενο, είναι ένα παράδειγμα μιας εταιρείας με ενοποιημένη ενσωμάτωση.

Μια ισορροπημένη ολοκλήρωση είναι εκείνη στην οποία μια εταιρεία συγχωνεύεται με άλλες επιχειρήσεις για να προσπαθήσει να ελέγξει τόσο τις ανάντη όσο και τις μεταγενέστερες δραστηριότητες.

Παραδείγματα

Ένα παράδειγμα μιας εταιρείας που είναι κάθετα ενσωματωμένη είναι η Target, η οποία έχει τις δικές της μάρκες καταστημάτων και εργοστάσια παραγωγής. Δημιουργούν, διανέμουν και πωλούν τα προϊόντα τους, εξαλείφοντας την ανάγκη για εξωτερικές οντότητες, όπως κατασκευαστές, μεταφορές ή άλλες υλικοτεχνικές ανάγκες.

Οι κατασκευαστές μπορούν επίσης να ενσωματωθούν κάθετα. Πολλές εταιρείες υποδημάτων και ενδυμάτων διαθέτουν ένα κατάστημα ναυαρχίδων που πωλεί μια ευρύτερη γκάμα των προϊόντων τους από αυτά που διατίθενται από εξωτερικούς λιανοπωλητές. Πολλά έχουν επίσης καταστήματα που πωλούν τα προϊόντα της περασμένης σεζόν με έκπτωση.

Πλεονεκτήματα

Υπάρχουν πέντε αξιοσημείωτα οφέλη της κάθετης ολοκλήρωσης που δίνουν σε μια εταιρεία ανταγωνιστικό πλεονέκτημα έναντι των μη ολοκληρωμένων ανταγωνιστών.

Μια κάθετα ολοκληρωμένη εταιρεία μπορεί να αποφύγει τη διακοπή του εφοδιασμού. Με τον έλεγχο της δικής της αλυσίδας εφοδιασμού, είναι πιο ικανός να ελέγχει και να αντιμετωπίζει τα ίδια προβλήματα εφοδιασμού.

Μια εταιρεία ωφελείται αποφεύγοντας τους προμηθευτές με ισχύ στην αγορά. Αυτοί οι προμηθευτές είναι σε θέση να υπαγορεύουν όρους, τιμές και διαθεσιμότητα υλικών και προμηθειών. Όταν μια εταιρεία μπορεί να παρακάμψει προμηθευτές όπως αυτές, είναι σε θέση να μειώσει το κόστος και να αποτρέψει την επιβράδυνση της παραγωγής που προκαλείται από διαπραγματεύσεις ή άλλες πτυχές εκτός της εταιρείας.

Η κάθετη ολοκλήρωση δίνει σε μια εταιρεία καλύτερες οικονομίες κλίμακας. Οι μεγάλες εταιρείες χρησιμοποιούν οικονομίες κλίμακας όταν είναι σε θέση να μειώσουν το κόστος ενώ αυξάνουν τις παραγωγές - εκμεταλλεύονται το μέγεθός τους. Για παράδειγμα, μια εταιρεία θα μπορούσε να μειώσει το κόστος ανά μονάδα αγοράζοντας χύμα ή αναθέτοντας υπαλλήλους από αποτυχημένες επιχειρήσεις. Οι κάθετα ολοκληρωμένες εταιρείες εξαλείφουν τα γενικά έξοδα ενοποιώντας τη διαχείριση και τον εξορθολογισμό των διαδικασιών.

"Οικονομίες κλίμακας" είναι η έννοια της παραγωγής περισσότερων σε χαμηλότερες τιμές. Αυτό αυξάνει την προσφορά, μειώνει το σταθερό και μεταβλητό κόστος ανά μονάδα και καθιστά ένα προϊόν πιο ελκυστικό για τους καταναλωτές.

Οι εταιρείες ενημερώνονται για τον ανταγωνισμό τους. Οι λιανοπωλητές ξέρουν τι πωλεί καλά. Εάν μια εταιρεία ήταν κάθετα ενσωματωμένη σε ένα κατάστημα λιανικής πώλησης, ένα εργοστάσιο παραγωγής και μια αλυσίδα εφοδιασμού, θα ήταν σε θέση να δημιουργήσουν "knock-offs" από τα πιο δημοφιλή επώνυμα προϊόντα. Ένα νοκ-άουτ είναι ένα αντίγραφο ενός προϊόντος-ενός παρόμοιου προϊόντος, αλλά επώνυμα με εταιρικά μηνύματα μάρκετινγκ και συσκευασίες. Μόνο ισχυροί λιανοπωλητές μπορούν να το κάνουν αυτό. Οι κατασκευαστές επωνυμίας δεν μπορούν να μηνύσουν για παραβίαση πνευματικών δικαιωμάτων, καθώς θα κινδύνευαν να χάσουν τη σημαντική διανομή μέσω ενός μεγάλου λιανοπωλητή.

Μπορούν να χρησιμοποιηθούν στρατηγικές χαμηλότερης τιμολόγησης. Μια εταιρεία που είναι κάθετα ενσωματωμένη μπορεί να μεταφέρει την εξοικονόμηση κόστους που δημιουργούν στον καταναλωτή. Στα παραδείγματα περιλαμβάνονται οι μάρκες Best Buy, Walmart και οι περισσότερες εθνικές μάρκες παντοπωλείων.

Μειονεκτήματα

Το μεγαλύτερο μειονέκτημα της κάθετης ολοκλήρωσης είναι το κόστος. Οι εταιρείες πρέπει να επενδύσουν μεγάλο κεφάλαιο για να ιδρύσουν ή να αγοράσουν εργοστάσια. Στη συνέχεια, πρέπει να διατηρήσουν τις εγκαταστάσεις σε λειτουργία για να διατηρήσουν την απόδοση και τα περιθώρια κέρδους.

Η κάθετη ολοκλήρωση μειώνει την ευελιξία μιας εταιρείας αναγκάζοντάς τους να παρακολουθούν τις τάσεις στα τμήματα που ενσωμάτωσαν. Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία απέκτησε έναν λιανοπωλητή για το προϊόν τους και δημιούργησε ένα κατάστημα καταστημάτων που μετέφερε επίσης τα παλιά εμπορεύματα. Ο ανταγωνισμός αυτού του λιανοπωλητή άρχισε να χρησιμοποιεί μια νέα τεχνολογία που ενίσχυσε τις πωλήσεις τους. Η νέα μητρική εταιρεία θα πρέπει τώρα να αποκτήσει αυτήν την τεχνολογία για να παραμείνει σχετική σε αυτήν την αγορά.

Η ταχέως μεταβαλλόμενη τεχνολογία μπορεί να επηρεάσει σημαντικά την ολοκλήρωση. Διαφορετικές τεχνολογίες στα διάφορα στάδια εφοδιασμού μπορούν επίσης να κάνουν την ολοκλήρωση δύσκολη και πιο ακριβή.

Ένα άλλο πρόβλημα είναι η απώλεια εστίασης. Η λειτουργία μιας επιτυχημένης επιχείρησης λιανικής, για παράδειγμα, απαιτεί ένα διαφορετικό σύνολο δεξιοτήτων από ένα κερδοφόρο εργοστάσιο. Είναι δύσκολο να βρεις μια ομάδα διαχείρισης που να είναι καλή και στα δύο. Η ενοποίηση μπορεί να κάνει τη διοίκηση να επικεντρώνεται λιγότερο στις βασικές ικανότητές τους και περισσότερο στα πρόσφατα αποκτηθέντα περιουσιακά στοιχεία.

Το μάθημα πολιτισμού είναι ένα ζήτημα. Επίσης, δεν είναι πιθανό οποιαδήποτε εταιρεία να έχει μια κουλτούρα που υποστηρίζει καταστήματα λιανικής και εργοστάσια. Ένας επιτυχημένος λιανοπωλητής προσελκύει τύπους μάρκετινγκ και πωλήσεων. Αυτός ο τύπος πολιτισμού δεν ανταποκρίνεται στις ανάγκες των εργοστασίων και η σύγκρουση μπορεί να οδηγήσει σε παρανοήσεις, συγκρούσεις και απώλεια παραγωγικότητας.

Κάθετη ολοκλήρωση μιας εφοδιαστικής αλυσίδας

Πολλές μεγάλες επιχειρήσεις αποφασίζουν να ελέγχουν την προμήθεια, την κατασκευή, τη διανομή και την εμπορία των προϊόντων τους, αντί να αφήνουν σε άλλες εταιρείες να χειρίζονται μια περιοχή ή άλλη.

Η κατακόρυφη ολοκλήρωση, ενώ είναι επωφελής για ορισμένες μεγάλες επιχειρήσεις που έχουν τοποθετηθεί σωστά στην αγορά και τη βιομηχανία τους, είναι ένα βήμα που πολλές επιχειρήσεις απλά δεν μπορούν να κάνουν. Κάθε εταιρεία που εξετάζει αυτό το βήμα θα πρέπει να προσέξει να κατανοήσει πλήρως την ικανότητά τους να κλιμακώσει ενώ απορροφά το κόστος των εξαγορών.