Γεια Dave Ramsey, Τι είναι το «Growth & Income»;

Περιεχόμενο

• Καθορισμός ανάπτυξης και ταμείων εισοδήματος
• Λόγος Προσοχής
• Η κατώτατη γραμμή

Όταν ο γκουρού προσωπικών οικονομικών Dave Ramsey προτείνει κεφάλαια ανάπτυξης και εισοδήματος, ορισμένοι επενδυτές, ειδικά νέοι, μπορεί να αναρωτιούνται τι εννοεί. Ο Dave αναφέρεται στους συμβούλους επενδύσεών του για λεπτομερείς πληροφορίες, αλλά αυτό το άρθρο παρέχει όλες τις πληροφορίες που πρέπει να γνωρίζετε για την ανάπτυξη και τα εισοδήματα.

Καθορισμός ανάπτυξης και ταμείων εισοδήματος

Η στρατηγική ανάπτυξης και επένδυσης εισοδήματος είναι απλώς ένας επενδυτικός στόχος που συνίσταται στην επένδυση τόσο σε τίτλους ανάπτυξης όσο και σε έσοδα. Αυτός εξακολουθεί να είναι ένας παραπλανητικός ευρέος ορισμός, διότι η ανάπτυξη είναι ένας ευρύς στόχος επενδύσεων σε μετοχές και το εισόδημα μπορεί να αναφέρεται είτε σε μετοχές είτε σε ομόλογα, ή και στα δύο. Θα μπορούσε κανείς να πει ότι ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων, που αποτελείται από διάφορα μετοχικά και ομόλογα, έχει στόχο ανάπτυξης και εισοδήματος.

Τα αποθέματα ανάπτυξης είναι τίτλοι εταιρειών που έχουν τη δυνατότητα να αυξήσουν τα κέρδη τους ταχύτερα από τη μέση εταιρεία. Πρόκειται συνήθως για νεότερες εταιρείες που δεν έχουν ακόμη τεθεί σε πλήρη φόρμα, αλλά έχουν προχωρήσει πολύ προς τη σωστή κατεύθυνση. Επειδή είναι νεότερες εταιρείες, γενικά δεν θα πληρώσουν μερίσματα στους μετόχους επειδή πρέπει να επανεπενδύσουν τα κέρδη πίσω στην εταιρεία για να συνεχίσουν να τροφοδοτούν την ανάπτυξη. Το κίνητρο για τους επενδυτές είναι η αύξηση της τιμής των μετοχών.

Τα αποθέματα εισοδήματος είναι εκείνα που πληρώνουν μερίσματα άνω του μέσου όρου. Οι εταιρείες blue-chip - που είναι παλαιότερες, καθιερωμένες εταιρείες με ιστορία καταβολής σταθερών μερισμάτων - είναι ασφαλείς επιλογές για όσους αναζητούν αποθέματα εισοδήματος λόγω της αξιοπιστίας τους. Πρόκειται για εταιρείες που υπάρχουν εδώ και γενιές, όπως η Coca-Cola και η εταιρεία The Walt Disney. Τα ομόλογα, τα οποία περιλαμβάνονται στην ευρύτερη κατηγορία σταθερού εισοδήματος, είναι εγγενώς τίτλοι εισοδήματος επειδή πληρώνουν τόκους στον επενδυτή.

Λόγος Προσοχής

Μου αρέσει ο Dave Ramsey και χαίρομαι να πω σε κανέναν ότι αυτός είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους άρχισα να επενδύω σε αμοιβαία κεφάλαια. Ο Dave είναι επίσης καλός στο να διατηρεί τα πράγματα εξαιρετικά απλά, κάτι που είναι για καλό λόγο. Δεν νομίζω ότι ο Dave Ramsey θέλει να ξεγελάσει κανέναν, αλλά η υπερβολική απλοποίηση της γενικής καθοδήγησης απέχει πολύ από τις συγκεκριμένες συμβουλές που χρειάζονται οι περισσότεροι επενδυτές.

Πολλά κεφάλαια ανάπτυξης και εισοδήματος περιλαμβάνουν βολικά τους όρους «ανάπτυξη» και «εισόδημα» στην επίσημη ονομασία του ταμείου τους, αλλά αυτό το βολικό πρόγραμμα μπορεί να είναι παραπλανητικό. Για παράδειγμα, ένα από τα κονδύλια ανάπτυξης και εισοδήματος με την καλύτερη απόδοση τα τελευταία χρόνια είναι το Calamos Growth & Income (CGIIX). Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν αποτελείται από μετοχές, αλλά μάλλον μετατρέψιμα ομόλογα. υπάρχει μεγάλη διαφορά. Ένα δημοφιλές παράδειγμα ενός ταμείου ανάπτυξης και εισοδήματος είναι το Vanguard Growth & Income (VQNPX), το οποίο επενδύει μόνο σε μετοχές. Ενώ αυτό μπορεί να αξίζει την ανάπτυξη και την περιγραφή εισοδήματος στον κόσμο της επένδυσης μετοχών, δεν υπάρχουν ομόλογα στο αμοιβαίο κεφάλαιο, και πολλοί επενδυτές εισοδήματος αρέσει να χρησιμοποιούν ομόλογα στα χαρτοφυλάκια τους για σκοπούς διαφοροποίησης.

Η κατώτατη γραμμή

Είναι δυνητικά λάθος να επενδύσετε σε κεφάλαια ανάπτυξης και εισοδήματος ως τύπου αμοιβαίου κεφαλαίου, αλλά μπορείτε να μάθετε πώς να δημιουργείτε ένα χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων και να δημιουργείτε έναν επενδυτικό στόχο που ταιριάζει καλύτερα στις ανάγκες σας. Δεν υπάρχει τίποτα εγγενές λάθος με τα κεφάλαια ανάπτυξης και εισοδήματος, αλλά υπάρχει κάτι λάθος να πούμε σε μεγάλο κοινό ότι ένας συγκεκριμένος τύπος κεφαλαίου είναι κατάλληλος για οποιονδήποτε να αγοράσει και να κρατήσει.

Επιπλέον, ορισμένα κεφάλαια μπορούν να θεωρηθούν ανάπτυξη και εισόδημα που δεν κατηγοριοποιούνται πάντα ως τέτοια. Για παράδειγμα, τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη S&P 500 θα διατηρήσουν φυσικά έναν συνδυασμό αποθεμάτων και εσόδων. Εάν ένας επενδυτής έχει ήδη ένα ταμείο όπως αυτό - και εκατομμύρια το κάνουν - δεν χρειάζονται άλλο ταμείο ανάπτυξης και εισοδήματος.

Πρόκειται για γενικές πληροφορίες που ενδέχεται να ισχύουν ή όχι σε ατομική βάση, επομένως είναι σημαντικό οι επενδυτές να βρουν κεφάλαια που να ταιριάζουν στους προσωπικούς τους στόχους και στην ανοχή του κινδύνου. Κάνετε τη δική σας εργασία, αντί να διαβάσετε ή να ακούσετε μια προοπτική.