Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των επενδύσεων υψηλού κινδύνου

Περιεχόμενο

• Μοχλευμένες επενδύσεις
• Επιλογές
• Ομόλογα υψηλής απόδοσης
• Νομίσματα
• Αναδυόμενες και μεθοριακές αγορές
• Αποθέματα Πένυ
• Εξειδικευμένα ETF

Όταν πρόκειται για επενδύσεις, ο καθένας έχει τη δική του ανοχή για τον κίνδυνο. Αυτή η ανοχή μπορεί να διαφέρει ανάλογα με την οικονομική σας κατάσταση, τους οικονομικούς σας στόχους, την ηλικία σας και πολλούς άλλους παράγοντες.

Οι περισσότεροι άνθρωποι αισθάνονται άνετα να επενδύουν σε ορισμένα αποθέματα, καταλαβαίνοντας ότι η πιθανότητα θετικών αποδόσεων συνήθως αξίζει τον κίνδυνο με την πάροδο του χρόνου. Άλλοι αποφεύγουν εντελώς το χρηματιστήριο και είναι άνετα να διατηρούν τα χρήματά τους σε ασφαλή καταφύγια όπως ομόλογα ή βασικούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου.

Υπάρχουν κάποιες επενδύσεις που προσφέρουν τη δυνατότητα για υψηλότερες από το μέσο όρο σχετικές αποδόσεις, αλλά έρχονται επίσης με μεγάλη δόση κινδύνου. Αυτές οι επενδύσεις υψηλού κινδύνου δεν είναι για όλους, αλλά θα μπορούσαν να βοηθήσουν ένα άτομο στο δρόμο του πλούτου αν έχει το στομάχι για αυτό.

Ας εξετάσουμε τα πιθανά οφέλη και μειονεκτήματα ορισμένων επενδύσεων υψηλότερου κινδύνου.

Μοχλευμένες επενδύσεις

Ένας επενδυτής που ψάχνει να βγάλει περισσότερα χρήματα μπορεί να χρησιμοποιήσει δανεισμένα κεφάλαια για να αυξήσει την πιθανή απόδοση κάθε επένδυσης. Είναι πιθανό να δείτε δύο φορές ή ακόμη και τρεις φορές μια τυπική απόδοση χρησιμοποιώντας μόχλευση, αλλά υπάρχει ο ίδιος κίνδυνος στο μειονέκτημα. Θυμηθείτε: η μόχλευση μπορεί να μεγεθύνει τόσο τα κέρδη σας όσο και τις απώλειές σας.

Υπάρχουν πολλά προϊόντα με μοχλό εκεί έξω, συμπεριλαμβανομένων χρηματικών ανταλλαγών με διπλή ή και τριπλή μόχλευση. Για παράδειγμα, μπορείτε να επενδύσετε σε ένα τριπλό μοχλό S&P 500 ETF που θα προσφέρει τρεις φορές την απόδοση του δείκτη. Φυσικά, αυτό σημαίνει ότι χάνετε τρεις φορές τα χρήματα εάν η αγορά πέσει. Επιπλέον, οι αποδόσεις αυτών των μοχλευμένων ETF βασίζονται στις καθημερινές αποδόσεις του ευρετηρίου, οπότε μπορείτε να χάσετε αρκετά χρήματα σε μια μέρα.

Οι μοχλευμένες επενδύσεις μπορεί να εξυπηρετήσουν έναν σκοπό για ορισμένους επενδυτές, αλλά σπάνια είναι καλά προϊόντα για εκείνους που εστιάζουν μακροπρόθεσμα.

Επιλογές

Η διαπραγμάτευση σε επιλογές είναι ένας πιθανός τρόπος για να κερδίσετε χρήματα από απόθεμα ή άλλη ασφάλεια ακόμη και αν η αγορά δεν ανεβαίνει.

Όταν αγοράζετε ένα συμβόλαιο επιλογών, ουσιαστικά αγοράζετε το δικαίωμα αγοράς ή πώλησης ενός περιουσιακού στοιχείου σε καθορισμένη τιμή πριν από μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Για παράδειγμα, μπορείτε να συνάψετε συμφωνία για την πώληση 100 μετοχών της μετοχής της Apple στα 150 $ ανά μετοχή. Εάν το απόθεμα διαπραγματεύεται πολύ λιγότερο σε αυτό το σημείο, κερδίζετε χρήματα.

Υπάρχουν είδη επιλογών που μπορούν να οδηγήσουν σε μεγάλες ή και απεριόριστες απώλειες, ειδικά για τους πωλητές. Ένα παράδειγμα είναι μια γυμνή επιλογή, ένας επενδυτής μπορεί να στοιχηματίσει σε μια μετοχή και να χάσει πολλά χρήματα εάν η μετοχή ανεβαίνει. Για παράδειγμα, ας πούμε ότι πιστεύετε ότι το απόθεμα της Apple δεν θα αυξηθεί πάνω από 150 $ ανά μετοχή. Συνάπτετε συμβόλαιο με «τιμή προειδοποίησης» 150 $ που θα λήξει τον Ιούνιο του 2019. Όταν ο Ιούνιος κυλάει και η Apple διαπραγματεύεται στα 210 $, ο επενδυτής χάνει τη διαφορά ή 60 $ ανά μετοχή. Θεωρητικά, μια απώλεια είναι απεριόριστη επειδή δεν υπάρχει ανώτατο όριο στο πόσο υψηλή μπορεί να πάει μια τιμή μετοχής.

Μπορεί να χρειαστεί χρόνος για να κατανοήσουμε τα πλεονεκτήματα των επιλογών, οπότε οι συναλλαγές πρέπει να γίνονται από πιο έμπειρους επενδυτές. Ακόμη και όσοι ισχυρίζονται ότι γνωρίζουν τι κάνουν μπορούν να χάσουν μεγάλα χρηματικά ποσά.

Ομόλογα υψηλής απόδοσης

Είναι κοινό για τους ηλικιωμένους επενδυτές και τους συνταξιούχους να επενδύουν στην αγορά σταθερού εισοδήματος μέσω εταιρικών και δημοτικών ομολόγων και αμερικανικών κρατικών ομολόγων. Αυτοί οι τύποι επενδύσεων σπάνια αθετούν και προσφέρουν μια σταθερή, προβλέψιμη ροή εσόδων. Ωστόσο, είναι πιθανό να λάβετε υψηλότερες αποδόσεις από ομόλογα εάν είστε πρόθυμοι να αγοράσετε πιο ριψοκίνδυνο χρέος. Αυτό ονομάζεται ασφάλιστρο κινδύνου.

Τα περισσότερα ομόλογα έρχονται με βαθμολογίες που βασίζονται στην πιστοληπτική ικανότητα του δανειολήπτη, με αξιολογήσεις AAA για τα πιο αξιόπιστα ομόλογα και βαθμολογίες τόσο χαμηλές όσο CCC ή ακόμα και D για τα πιο αδύναμα ομόλογα. Τα ομόλογα με χαμηλές βαθμολογίες ονομάζονται συχνά «μη επενδυτικοί βαθμοί», «κερδοσκοπικά» ή «ανεπιθύμητα» ομόλογα.

Είναι πιθανό να έχετε καλές αποδόσεις από ομόλογα χαμηλής βαθμολογίας, καθώς η χαμηλή βαθμολογία δεν αποτελεί εγγύηση ότι ο οφειλέτης θα χρεοκοπήσει. Αλλά είναι σπάνια καλή ιδέα να τοποθετήσετε ένα μεγάλο ποσοστό των χρημάτων σας σε αυτούς τους τύπους ομολόγων.

Νομίσματα

Οι τιμές των νομισμάτων μπορούν να αλλάξουν γρήγορα και δραματικά. Η ικανότητά σας να προβλέψετε και να ενεργείτε σε αυτές τις κινήσεις θα καθορίσει την επιτυχία σας στο να κερδίσετε χρήματα στην αγορά συναλλάγματος ή στο forex. Οι άγριες μεταβολές των νομισμάτων, ειδικά εκτός των ΗΠΑ, προσφέρουν τη δυνατότητα υψηλών αποδόσεων εάν προβλέψετε τις αλλαγές σωστά. Αλλά η διαπραγμάτευση στο forex δεν είναι για την εξασθένιση της καρδιάς, καθώς ένα λάθος στοίχημα σε ένα νόμισμα μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια όσων έχετε επενδύσει. Για να κάνετε τα πράγματα πιο επικίνδυνα, τα νομίσματα διαπραγματεύονται συχνά χρησιμοποιώντας μόχλευση, έτσι οι απώλειές σας μπορούν να πολλαπλασιαστούν.

Όταν ανταλλάσσετε νομίσματα, είναι καλύτερο να αποφύγετε τη δέσμευση πάρα πολλών χρημάτων σε ένα εμπόριο, να αποφύγετε τη χρήση μόχλευσης και να χρησιμοποιήσετε εντολές stop-loss για να αποφύγετε μεγάλες απώλειες.

Αναδυόμενες και μεθοριακές αγορές

Η χρηματιστηριακή αγορά των Η.Π.Α. αυξήθηκε αξιόπιστα με την πάροδο του χρόνου, οπότε η εύρεση πραγματικών ευκαιριών δεν είναι πάντα εύκολη. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πολλοί επενδυτές κοιτάζουν στο εξωτερικό για τις αναπτυσσόμενες οικονομίες για ευκαιρίες ανάπτυξης.

Είναι δυνατόν να επενδύσετε σε μετοχές και χρέη από αναδυόμενες οικονομίες όπως η Κίνα, η Ινδία και πολλές χώρες στη Νότια Αμερική, την Αφρική και την Ανατολική Ευρώπη. Αυτές οι χώρες βρίσκονται νωρίτερα στους κύκλους ανάπτυξής τους σε σύγκριση με τις Ηνωμένες Πολιτείες, οπότε υπάρχει πιθανότητα οι επενδύσεις να αυξάνονται σε αξία με την πάροδο του χρόνου.

Οι μεθοριακές αγορές είναι συνήθως μικρότερες και ακόμη πιο πίσω από τις αναδυόμενες αγορές όσον αφορά την ανάπτυξη, αλλά εξακολουθούν να μπορούν να προσφέρουν ευκαιρίες στους επενδυτές. Χώρες όπως η Εσθονία, το Βιετνάμ και η Κένυα θεωρούνται συχνά παραμεθόριες αγορές.

Οι αναδυόμενες και οι μεθοριακές αγορές προσφέρουν ευκαιρίες αλλά έρχονται με κίνδυνο. Αυτές οι χώρες συχνά δεν είναι τόσο σταθερές οικονομικά ή πολιτικά. Είναι γνωστό ότι είναι υπερήμεροι για τα χρέη. Οι αγορές τους μπορεί να είναι πολύ πιο ευμετάβλητες και απρόβλεπτες από τις ΗΠΑ. Δεν είναι κακή ιδέα να συνδυάσετε αναδυόμενες και πρωτοποριακές επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιό σας, αλλά φροντίστε να τις ισορροπήσετε με ασφαλέστερα και πιο αξιόπιστα στοιχεία.

Αποθέματα Πένυ

Οι περισσότεροι επενδυτές είναι συνηθισμένοι να βλέπουν χρηματιστηριακές μετοχές σε μεγάλα χρηματιστήρια όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και το NASDAQ. Ωστόσο, πολλές εταιρείες είναι πολύ μικρές για να εισαχθούν σε αυτά τα χρηματιστήρια, και ως εκ τούτου διαπραγματεύονται «over the counter» ή στα λεγόμενα «ροζ φύλλα». Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές αυτών των εταιρειών με το φτηνό, και αν τελικά εκραγούν σε ανάπτυξη, μπορείτε να κερδίσετε πολλά χρήματα.

Λάβετε υπόψη, ωστόσο, ότι αυτά τα αποθέματα διαπραγματεύονται εξωχρηματιστηριακά, επειδή είχαν απαλειφθεί από μεγάλα χρηματιστήρια ή δεν ήταν ποτέ αρκετά μεγάλα για να εισαχθούν στην πρώτη θέση. Ένας μεγάλος αριθμός από αυτά τα αποθέματα δεκάρα δεν αυξάνεται ποτέ σε αξία. Στην πραγματικότητα, πολλές από αυτές τις μικροσκοπικές εταιρείες αναφέρουν σχεδόν καθόλου πωλήσεις ή εισόδημα και υπάρχουν μόνο σε χαρτί. Επιπλέον, τα αποθέματα πενών συχνά αποτελούν αντικείμενο χειραγώγησης των τιμών, στην οποία οι ανέντιμοι άνθρωποι προωθούν τις μετοχές μιας εταιρείας για να αυξήσουν την τιμή της μετοχής και στη συνέχεια να πουλήσουν με κέρδος.

Εξειδικευμένα ETF

Ο αριθμός των χρηματιστηριακών κεφαλαίων αυξήθηκε δραματικά τα τελευταία χρόνια. Υπάρχουν τώρα περισσότερα από 2.900 ETF διαθέσιμα στους επενδυτές, και πολλά από αυτά έχουν πολύ συγκεκριμένους και μοναδικούς επενδυτικούς στόχους. Υπάρχουν ETF που συνδέονται σχεδόν με οποιαδήποτε αγορά και δείκτη που μπορεί να φανταστεί κανείς, με πολλά σχεδιασμένα να προσφέρουν πιθανώς υψηλές ανταμοιβές σε αντάλλαγμα υψηλού κινδύνου. Υπάρχουν πολλά ETF, για παράδειγμα, που προσπαθούν να αντικατοπτρίσουν το VIX ή τον δείκτη μεταβλητότητας. Υπάρχουν επίσης αντίστροφα ETF που έχουν σχεδιαστεί για να ανεβαίνουν όταν η αγορά πέφτει (αλλά δυνητικά το αντίστροφο.) Αυτοί οι τύποι επενδύσεων θα μπορούσαν να προσφέρουν τη δυνατότητα υψηλότερων αποδόσεων από τις πιο επικρατούσες επενδύσεις, αλλά επίσης μπορεί να εκθέσει έναν επενδυτή σε δυνητικά υψηλότερες ζημίες. Η γενική συμβουλή στους μέσους επενδυτές είναι να μείνετε μακριά από αυτούς τους τύπους εξειδικευμένων προϊόντων.